孙悟空假扮牛魔王骗走了芭蕉扇，而牛魔王参加完宴会发现避水金晶兽丢了。一番查探得知，原来是孙悟空变作螃蟹拐走了坐骑。牛魔王心下大怒，在这个世界，假变他人的行为是很严重的，他立马想到悟空要去哄骗铁扇公主，大战牛魔王内容概括50字，于是飞也似得回翠云山。，
牛魔王终究来迟一步，悟空早就骗走扇子逃跑，只留铁扇公主独自哭泣。牛魔王询问了事情经过，他更加恼怒，势必要把悟空剥皮抽筋方可。
牛魔王一路追上孙悟空，他深知芭蕉扇的厉害之处。假若就这样直接上去讨要，那孙悟空势必不给，万一对着自己扇一下子，那他可得飘十万八千里远。只能智取。
所谓得胜的猫儿欢似虎，悟空此时志得意满，哪里有心思仔细查探来人的真假，他被牛魔王三言两语就骗走了芭蕉扇，等看到牛魔王把扇子重新变小的时候，立马知道自己上当了。
怒发冲冠的悟空与牛魔王大战起来，二人新仇旧恨一起算。只是两人武力相当，一时半会分不出胜负。
牛魔王变成八戒，接过定扇，现出三相与悟空相斗。在众护法神将帮助下，牛魔王败走。诸金诸刚与天兵天将，将牛魔王收伏。悟空用罗刹女交出的宝扇扇息山火，师徒翻越火焰山。
而就在此时，猪八戒领着土地神和一众阴兵出现。原来唐僧怕牛魔王太过厉害，就派猪八戒前来帮忙，猪八戒不认识路，只能让土地神带领。就这样一队人马出现在悟空面前。
悟空把牛魔王变成猪八戒的事情说了一遍，那呆子果然勃然大怒，对于敢冒充自己的妖怪，猪八戒是毫不客气的。发了疯般的乱打。牛魔王双拳难敌四手，眼看不敌，就往回跑路，却被土地神带领阴兵阻挡。
悟空借不到扇子，变为牛魔王的样子，从铁扇公主处骗来了扇子，半路又被变成猪八戒的牛魔王骗了回去。于是一场夺扇的比武打得热热闹闹，最终还是悟空降服了牛魔王，同时观音把红孩儿送回来，让他们母子团聚，误会解除。铁扇公主。
玉面公主见牛魔王被围攻，立马点起本部妖怪帮忙。有了这些生力军的加入，悟空一方败退下来，牛魔王得胜回洞。
孙悟空现出原形，亮出如意金箍棒，大喊道：“牛魔王，你可敢和俺老孙大战八百回合。” 牛魔王收住混铁棍，转头看见孙悟空，不禁勃然大怒。 猪八戒擦擦头上的汗水，埋怨道：“猴哥，你真的想把俺老猪累死再出来呀。” 悟空。
悟空如何再取芭蕉扇？且看下集。
悟空向罗刹借芭蕉扇，罗刹女因其子红孩儿被悟空降伏，不肯借。悟空得到定风丹二借宝扇，被扇不动，变成虫子随茶水进入公主肚中，公主只得答应借扇。不料却是假扇悟空变做牛魔王形状，三借得宝扇。不料真牛魔王得知被骗，变成。
